[워렌버핏의 9가지 충고] 워렌버핏의 주식투자 철학

워렌버핏의 9가지 충고

안녕하십니까 오늘은 워런 버핏의 9가지 충고라는 책을 소개합니다.
버핏처럼 생각하고 버핏처럼 행동하고 버핏처럼 투자하라 주식 투자로 성공하고 싶은 개미 투자자에게 들려주는 워런 버핏 투자 철학의 진수로 꼽히는 책입니다.

그러면 책의 주요 내용을 살펴보도록 하겠습니다.
1 투자 태도가 모든 것을 결정한다 벼락부자에 대한 환상을 버려라 버핏은 벼락부자와는 거리가 멀다.
그가 투자의 신이 될 수 있었던 이유는

그가 매입한 주식이 갑자기 블루칩이 되었기 때문이 아니라 먼 미래를 내다보고 장기전을 펼쳤기 때문이다.
통계에 따르면 버핏이 매입한 주식의 평균 보유 기간은 8년 이상이라고 한다 장기 투자를 선호하는 버핏의 가장 큰 낙은 믿을 만한 주식 발굴이다.
즉

최대한 싼 값에 주식을 매입해 최대한 오래 보유하며 하루하루 끈기 있게 주가가 오르는 것을 지켜본다 버핏은 단기적으로 주식시장을 예측하는 것은 독약과 마찬가지로 위험하다고 말한 바 있다.
이 지피지기면 백전백승이다. 생소한 종목에는 투자하지 마라

버핏은 개인 투자자들이 일반적인 상황에서 앞으로 10년 15년 20년 후에도 경영 상황을 예측할 수 있는 그런 기업을 찾아 투자해야 한다고 생각한다 전반적인 계획을 먼저 세워라 버핏이 다년간 사용해 온 투자 방식을 세 단계로 요약해 보면 투자 종목의 선택

기다림 공략으로 정리할 수 있다. 버핏은 우선 자신이 흥미를 가지고 있는 기업을 다른 기업과 비교해보고 오랫동안 연구 분석한 후 선택했으면 적당한 가격이 들 때까지 기다리라고 한다 그리고 마지막 단계는 때가 되면 망설임 없이 공략하는 것이다.

버핏은 어느 정도의 현금은 보유해야 하며 절대 모든 돈을 주식에 다 투자하지는 말라라고 충고한다 일단 돈이 주식시장에 들어가면 이 돈의 유동성은 제한을 받게 된다.
3 승리의 비법은 간단하다 단순한 투자 스타일을 추구하라 오랜 버핏은 간단한 원리를 실천했다.

그는 누구나 쉽게 이해할 수 있는 일반적인 신조에 의거해서 경쟁력 있는 기업을 찾고 내재 가치를 분석해서 현재의 주가보다 훨씬 오를 만한 잠재력을 발견하면 그 주식을 대량 매수한다 그러고는 주식시장이 호황이든 불황이든 상관없이 10년 넘게 묻어둔다

그는 매일매일 주식 시황을 보고 동요하지 않는다 오히려 하루에도 몇 번씩 바뀌는 주식시장을 멀리해야 돈을 벌 수 있다고 말한다 투자자들은 살수록 줄어든다는 원칙을 따라야 한다 주식시장이 썰렁할 때 매입하고

주가가 오른 후에 장세를 예측할 수 없다면 추가로 사지 말고 관망하라 그리고 며칠 동안 계속해서 오를 것이라는 확신이 들면 매입하라 처음.
시작할 때는 조금만 매입해야 한다 적절한 타이밍에 매도하라 사람들의 우려가 극에 달했을 때가 거래해야 할 시기다

공포는 조류를 따르는 사람의 큰 적이지만 펀더멘탈을 중시하는 사람의 친한 친구다 시장의 입장에서 봤을 때 다음에 제시하는 때가 투자자에게 매도의 적기이다.
첫째 지난 1년간 아무 움직임이 없다가 최근 개입이 있었던 주식이 큰 상승폭을 보일 것이다.

신중한 투자자라면 최저가에서 30에서 50% 정도 올랐을 때 매도할 것이다.
최고점에서 10에서 20% 이상 빠졌을 때 매도한다 둘째 어떤 주식이 한동안 상승세를 유지하면 많은 애널리스트들이나 각종 언론에서 앞다투어 추천주로 선정하는 경향이 있다.

그러나 이 시기가 되면 손을 털고 나와야 한다 주식이 큰 폭으로 상승한 뒤에는 거래량도 터진다.
이것은 팔아야 하는 유력한 신호다 셋째 주가가 큰 폭으로 상승한 후 권리락을 전후한 시기는 주식을 매도할 유리한 타이밍이다.

주주 명부 등재일이나 권리락 즈음에는 보통 높은 가격으로 매도할 수 있다.
성공한 사람과 한 배를 타라 초우량 기업에 투자하라 주식 투자에서 성공하고 싶다면 초우량주를 사면 된다 반면 주식 투자에서 실패했다면 그것은 실적이 나쁜 주식을 샀기 때문이다.

개인 투자자들에게 독점 기업은 가장 투자할 만한 가치가 있다.
특히 소비형 독점 기업이라면 투자를 적극 고려해야 한다 가치 평가는 투자의 근본이다 가치평가법 첫째 자산평가법

기업의 대차대조표를 통해 순자산의 액면 가치가 얼마인지 살핀다 자산가치에 따라 주식의 내재가치를 판단할 때는 재무제표상에 드러난 주식의 순자산의 액면 가치를 따지는 것 외에도 기업의 실제 자산이 얼마만큼의 시장 가치를 가지고 있는가에 따라 자산 가치를 평가할 필요가 있다.
둘째

이윤 창출 능력 평가법 주가 수익 비율 퍼 주가 나누기 eps 주당 순이익 eps는 당기순이익 나누기 발행 주식 수 퍼의 원리를 명확히 파악하는 것이 중요하다

포가 낮은 주식은 더 많은 돈을 벌 수 있으며 포가 낮을수록 주가가 싸다는 것을 의미한다 따라서 퍼가 낮은 주식을 선택하는 것이 유리하다 6 시장에 나아갈 때와 물러날 때 기회는 위기 후에 찾아온다.
침체 기회는 주식이 떨어졌다고 울상을 짓고 있을 것이 아니라

비교적 좋은 가격에 주식을 매입할 절호의 기회임을 절대 잊지 말라 개인 투자자들에게 있어 최고의 투자 기회는 우량 기업이 암초에 걸려 위기를 맞았을 때다.
그들이 자신들의 문제점에 가차 없이 메스를 가하는 순간을 정확히 포착해서 주식을 매수하라

7 우량주에 집중 투자하라 확률이 높은 곳에 투자하라 버핏의 투자 원칙은 우량 기업을 선택해 합리적으로 집중 투자하는 것이므로 우선 장기 실적이 우수하고 경영진이 탄탄한 기업을 고르는 것이 중요하다 이들 기업은 과거에도 안정된 실적을 보였고 앞으로도 높은 실적을 올릴 것이라 기대할 수 있다.

안정적인 수익을 내는 몇몇 가치주의 투자 역량을 집중하라 그것이 곧 집중 투자의 핵심이다.
주식시장의 수많은 업종과 규칙을 다 이해하려 하기보다는 가장 익숙한 업종과 기업을 확실히 파악하라 8 장기 보유 전략 수익과 성장주를 함께 성장시켜라

한 기업의 주식을 10년간 보유할 생각이 없다면 10분도 보유할 필요가 없다.
장기 투자를 할 때 앞으로 10년 혹은 20년 후에는 분명 큰 경쟁력을 발휘할 만한 기업에 투자한다 앞으로 발전 가능성이 높은 가치주가 바로 그것이다.
구 안정성이 첫째 수익은 그 다음

원금을 끝까지 사수하라 그렇다면 손실을 어떻게 피할 수 있을까 투자할 때는 가능한 한 분산해야 한다 예를 들어 1천 주의 주식을 매수할 계획이라면 다 사지 말고 우선은 200주만 사서

자신이 예측대로 흘러가는지 살펴보라 그러고 나서 다음 행보를 정하라 만일 예측이 빗나갔다면 빨리 손절매하라 그렇지 않고 예상대로라면 400주를 추가 매수하고 그 결과가 이상적이라면 1천 주를 다 채워서 매수하면 된다

이상으로 책의 주요 내용을 살펴보았고요 워런 버핏의 9가지 충고에서는 주식 투자에 있어서의 투자 철학을 제시하고 있습니다.
이 책을 통해 워렌 버핏의 투자 철학을 이해하는 데 도움이 되셨다면 좋겠습니다.

감사합니다. 또 다른 좋은 책으로 만나 뵐게요