[반도체 투자 전쟁] 투자자에게 찾아온 커다란 기회를 포착하라

반도체 투자 전쟁

안녕하세요. 오늘의 도서는 '반도체투자전쟁'입니다.

작가 김영우 한국에서 가장 신뢰할 수 있는 애널리스트라는 소개와 함께 책은 시작됩니다.
한국 최고의 it 전문가이자 베테랑입니다.
반도체에서 빅데이터 인공지능까지 하드웨어와 소프트웨어를 아우르는 폭넓은 지식과 통찰력으로 유명합니다.
중국이 화수분이라면 미국은 돈을 찍어내는 국가입니다.

미국의 국제정치학자 조지 모델 스키 등이 발전시킨 리더십 장 주기 이론에 따르면 혁신적인 기술 혁명이 일어나는 특정 시기에 해당 기술에 기반한 산업을 주도하는 강대국이 그 시대의 지도국이 되어 국제 정치 경제 질서를 주도한다고 합니다.

중국은 다양한 분야에서 이미 미국을 제쳤거나 비슷한 수준에 도달했습니다.
중국은 5g 기반의 통신장비 시장에서 미국을 압도했고 전기차와 로봇 드론 등을 포함한 첨단 제조업 분야에서 미국을 앞서 나갈 수 있도록 강력한 지원책을 펼치고 있습니다.

미국과 중국의 경쟁은 더욱 치열해질 것이며 이들 국가들이 미래에 사용하게 될 전쟁 무기는 더 높은 수준의 인공지능과 위성 통신 그리고 이를 구현할 수 있는 하드웨어를 실제 생산할 수 있는 첨단 제조업의 경쟁력에서 우열이 가려질 것입니다.
미국의 반도체 설계 능력과 정부의 자금 지원력은 글로벌 경쟁국들을 압도합니다.

미국은 파운더리 공장 유치가 근본적인 목표가 아니며 향후 생산성 혁신을 통한 첨단 제조업의 부활까지 강력하게 추진할 것입니다.
제4차 산업혁명은 이제 시작입니다. 엄청난 변화는 엄청난 기회를 제공합니다.
이 책을 통해 조금 더 깊이 있게 미국과 중국의 전략

그리고 유불리 여부를 이해한다면 정책 결정 및 투자 판단에 도움이 될 것이라 자신합니다.
제이크 설리번이 2020년 5월 외교 전문지 포린 폴리시에 기고한 내용을 살펴보면 1 중국은 소련보다 경제적으로 강력하고 외교적으로 더 정교하다

이 중국은 세계 수많은 나라와 폭넓고 깊게 얽혀 있다.
전 세계 국가의 3분의 2가 중국을 최대 무역 파트너로 삼는다라는 인식을 가지고 있다.
중국을 견제하기 위한 그의 대중 전략은 중국을 인정하되 동맹을 부활시켜 중국을 견제한다

중국의 팽창에 맞서도록 국제사회를 집결시킨다 미국의 동맹국들이 그렇게 하도록 유도한다 중국은 주가 반도체 rd에서 정부가 차지하는 비중이 전 세계에서 압도적으로 높습니다.
따라서 미국이 중국과의 격차를 벌리기 위해서는 미국이 직접적인 지원뿐 아니라

다양한 형태의 간접적 지원도를 늘릴 필요가 있습니다.
중국이 집중적으로 육성하겠다는 8대 산업 1 히토류 등 신소재 2 고속철 대형 lng 운반선 c919 대형 여객기 등 중대 기술 장비 3 스마트 제조 및 로봇 기술 4 항공기 엔진 5

베이더 위성 위치 확인 시스템 응용 6 신 에너지 차량 및 스마트카 7 첨단 의료장비 및 신약 8 농업기계 이러한 산업을 육성하기 위한 rnd는 7개 첨단 기술 영역입니다.
1 인공지능 2 양자 정보

3 집적 회로 4 뇌 과학 5 유전자 및 바이오 기술 6 임상의학 및 헬스케어 7 우주 치매 극지 탐사

만약 중국이 대만을 점령하거나 봉쇄한다면 미국은 심각한 위기에 봉착되게 됩니다.
그 이유는 미국의 반도체 산업이 펩리스 중심으로 구성되어 있기 때문입니다.
현재 tsmc와 미국의 반도체 산업은 공동운명체로 진화하고 있습니다.
대만이 공격당하면 미국의 반도체 산업이 마비되고 이는 반도체 역할이 중요해질수록

미국의 다른 산업에도 큰 파장을 미칠 것임을 의미합니다.
지나친 대만 의존도로 인해 미국 기업과 군의 힘을 키워주는 초소형 전자공학이 우월적 지위를 상실하기 직전이다.
미국이 반도체를 설계하고 제조하기 위해 유연한 국내 기지를 건설할 필요가 있다.

전 구글 회장 에릭 슈미트의 말입니다.
현재 미국의 반도체 산업에서 가장 취약한 부분은 파운더리입니다.
펀트리 비즈니스로의 복귀와 미국 내 대규모 투자를 발표한 인테리 ceo 팩 갤싱어는 현재 글로벌 반도체 생산에서 지역별로 차지하는 비중이 아시아 80% 미국 15%

유럽 5%라고 밝히며 인텔이 미국과 유럽 공장에서 반도체를 생산하는 것이 고객사의 이익과 각국의 안보에 도움이 된다고 강조했습니다.
이는 단기에는 미국 내 하이엔드 파운더리 공장을 확보하는 것이 목표이지만

장기적으로 대만에서 발생할 수 있는 파운더리 리스크를 차단하고 설계 제조 패키징 검사에 이르는 모든 공급망을 미국에서 구축하겠다는 전략입니다.
4차 산업혁명 ai 시대 자율주행차 로봇 등을 통해 업무를 실행할 수 있는 세상이 다가오고 있습니다.
그리고 이러한 지능화 세계를 구축하기 위해

빅데이터 인공지능 클라우드 블록체인 등의 기술이 필수적입니다.
디지털 매실은 초고속으로 연결된 클라우드 환경을 의미하는데 데이터를 저장하고 처리하는 데이터센터와 데이터를 생성하고 전달하는 사물인터넷을 기반으로 하고 있습니다.
그리고 이러한 대규모 데이터를 지연 없이 주고받기 위해

5g 이상의 초고속 통신망을 필요로 하는 것입니다.
반도체 산업은 제4차 산업혁명의 중심이 되는 기간산업입니다.
인공지능은 물론 헬스케어 클린 에너지 자동차 유통 로봇에 이르는 우수한 영역에서 우위를 선점하기 위한 필수 산업인 것입니다.

그리고 이러한 변화의 정점에 5g 인프라 구축과 모바일 에지 컴퓨팅이 있습니다.
에지 에지는 데이터를 직접 생산하는 단말기나 단말기와 근접한 위치에 있는 각종 디바이스를 의미합니다.
스마트폰 자율주행차 증강현실 가상현실 등이 모두 포함됩니다.

지 컴퓨팅은 데이터를 저장 분석 및 처리하는 기능들을 클라우드까지 모두 보내 결괏값을 다시 수신받는 것이 아니라 액자에 놓여 있는 디바이스들과 가장 가까운 데 설치된 컴퓨팅 시스템이 연결되어 작업을 수행할 수 있도록 만들어주는 것을 의미합니다.
4차 산업혁명의 특징은 초연결 초지능 초융합으로 정의됩니다.
그리고 인공지능 사물인터넷 로봇

드론 자율주행차 가상현실 등이 주도하는 차세대 산업혁명을 의미합니다.
메타버스를 대표하는 기업 유니티 소프트웨어입니다.
모바일 게임의 절반 이상 콘솔 게임기 엑스박스 플레이스테이션 게임의 30~40% pc 게임의 3분의 1이 유니티를 사용해 개발된 것으로 알려져 있습니다.

게임에서 구현되는 모습들이 현실과 구분하기 어려울 정도로 정교해지고 있습니다.
이는 실제로 현실에서 업무를 처리하는 데에도 사용할 수 있음을 의미합니다.
인프라만 잘 갖추어져 있다면 건축 엔지니어링 자동차 운송 자율 주행 클라우드 기반의 시뮬레이션을 얼마든지 실제로 구현할 수 있다는 뜻입니다.

미국은 엔비디아 퀄컴 amd 인텔을 중심으로 한 자국 및 동맹국들의 반도체 기업들이 팻니스 부문을 지배하고 동아시아 지역에 편중되어 있는 파운더리 부문도 미국과 동맹국들만 보유할 수 있도록 배타적인 반도체 생태계를 구성할 것으로 전망됩니다.
미국은 결국 메모리 반도체 부분에도

대규모 지원을 할 가능성이 큽니다. 메모리 반도체는 전체 반도체 시장의 33%를 차지하는 큰 부문인데 글로벌 메모리 반도체 생산 능력의 5%만 미국 내에 위치하고 있습니다.
결론적으로 현재 진행 중인 글로벌 반도체 공급 부족 사태는

미국에서 충분한 증설이 이루어지는 2023에서 2024년에 완화될 것입니다.
투자자들에게 찾아온 커다란 기회 조금만 눈을 돌려 글로벌 반도체 산업의 변화로부터 수혜를 받을 수 있는 업체 위주로 나스닥과 한국의 투자 비중을 조절하고 새로운 반도체가 사용되는 수요처가 있는 기업들의 투자 비중을 높이면 제4차 산업혁명과 관련된 멋진 포트폴리오가 구성될 수 있을 것입니다.

감사합니다. 또 다른 좋은 책으로 만나 뵐게요